DEX在中国合法吗？普通用户能使用吗？

admin 2025-08-12 11:05:25 0

在中国，去中心化交易所（DEX）的运营及相关交易活动不具备合法性，普通用户使用DEX存在显著的法律风险和技术障碍。根据中国现行监管框架及2025年8月最新政策，虚拟货币相关交易已被明确禁止，而DEX作为虚拟货币交易的载体，其运营违反《中国人民银行法》《网络安全法》等法律法规，普通用户即便通过技术手段尝试使用，也将面临民事、行政乃至刑事层面的多重风险。

DEX的核心定义与中国监管语境

去中心化交易所（DEX）是基于区块链智能合约的点对点交易平台，用户通过本地钱包直接连接区块链协议完成资产交易，无需中心化中介或身份验证（KYC）。其核心特点包括无运营主体、交易透明可追溯、依赖智能合约自动执行等。但在中国监管语境下，这类平台被视为“变相开展代币融资与交易炒作”的风险载体，因为其交易标的——虚拟货币，已被明确排除法定货币属性。根据2017年《关于防范代币发行融资风险的公告》及2021年《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，这一定性直接决定了DEX在中国的法律地位。

DEX的法律地位：全面禁止与穿透式监管

现行监管框架的明确禁止

中国对虚拟货币采取“全链条禁止”策略，DEX的运营及交易活动违反多项法律：
- 法律依据：《中国人民银行法》规定人民币是我国唯一法定货币，虚拟货币不具备法偿性；《网络安全法》要求网络运营者遵守国家网络安全规则，而DEX的匿名交易特性与“穿透式监管”原则冲突。
- 政策延续性：2025年8月最新监管政策未对DEX单独豁免，明确其仍属于“为虚拟货币交易提供服务”的非法活动，与2021年通知精神一致。

监管实践：技术封锁与资金管控双管齐下

为落实禁令，中国采取了“穿透式监管”措施：
- 技术层面：主流DEX平台（如Uniswap、PancakeSwap）的域名及IP地址被纳入网络防火墙黑名单，境内直接访问受限；
- 资金层面：商业银行、支付机构被严禁为虚拟货币交易提供账户开立、资金划转等服务，切断了法币与虚拟货币的兑换通道；
- 链上监控：通过区块链分析技术追踪资金流向，对大额或频繁交易账户进行风险标记。

普通用户使用DEX的可行性与风险

尽管监管严格，部分用户仍可能通过技术手段尝试使用DEX，但需直面技术障碍与法律后果。

技术层面的“可行”与局限

用户若想访问DEX，通常需通过以下方式：
- 绕过网络封锁：使用境外VPN或节点工具访问被屏蔽的DEX网站，或通过本地钱包（如MetaMask）直接连接区块链协议（如以太坊、币安智能链）；
- 资产交易路径：通过境外交易所将法币兑换为USDT等稳定币，转入本地钱包后，在DEX上交易ERC-20、BEP-20等标准代币。

但技术手段存在明显局限：
- 网络风险：VPN使用可能违反《计算机信息网络国际联网安全保护管理办法》第20条，构成“擅自使用国际联网资源”，面临最高1.5万元罚款；
- 操作门槛：需熟悉钱包配置、Gas费设置等区块链操作，普通用户易因操作失误导致资产损失（如转账地址错误、私钥泄露）。

法律风险：从民事到刑事的全链条风险

普通用户使用DEX的法律风险贯穿交易全流程：
- 民事风险：交易不受法律保护，若因智能合约漏洞、黑客攻击或诈骗导致资金损失，无法通过法院起诉追偿；
- 行政风险：频繁交易或大额资金流动可能被认定为“扰乱金融市场秩序”，依据《外汇管理条例》，个人非法买卖外汇（含虚拟货币形式）最高可处违法金额30%罚款；
- 刑事风险：若交易涉及洗钱、恐怖融资，可能触犯《刑法》第191条“洗钱罪”；若以交易为业，可能构成第225条“非法经营罪”，面临有期徒刑及罚金。

2025年最新监管动态：风险进一步升级

2025年以来，中国监管持续收紧：
- “清链行动”：央行联合工信部开展专项整治，重点监控基于区块链的跨境资金流动，DEX的链上交易数据被纳入反洗钱监测系统；
- 技术对抗升级：部分用户尝试通过零知识证明（ZKP）隐藏交易路径，但监管已开发针对性监测模型，可通过链上足迹关联真实身份；
- 生态打击：境内服务商（如区块链媒体、钱包工具）若为DEX导流，将被认定为“为非法金融活动提供协助”，面临关停及追责。

风险提示与合规建议

对普通用户而言，参与DEX交易弊远大于利，建议：
1. 避免主动参与：虚拟货币交易不产生实际价值，且在中国属于非法活动，持有或交易可能被纳入金融风险名单，影响征信；
2. 警惕“技术无责”误区：即便通过去中心化方式完成交易，区块链的可追溯性仍使资金流向暴露，执法部门可通过链上数据分析定位用户；
3. 选择合规替代方案：关注央行数字货币（数字人民币）及其官方授权场景，其作为法定数字货币，兼具安全性与法律保障。