近期，Aster 作为币安生态中的重点项目，突然成为市场焦点。其与币安之间的紧密关系尤为引人注目——Aster 不仅由 YZi Labs（原 Binance Labs）独家投资和孵化，还多次获得 CZ 在社交媒体上的公开支持，被广泛视为币安在 BNB Chain 上重点扶持的 Perp DEX（永续合约去中心化交易所）。
随着品牌升级和产品功能的大幅更新，Aster 的市场热度迅速攀升，其交易量和用户活跃度一度冲至行业第二，仅次于 Hyperliquid。
这一表现不仅反映出币安生态的助推力，也引发了市场对 Aster 空投预期的高度关注。
许多用户最关心的问题是：在空投预期之下，Aster 是否值得参与？其产品实力能否支撑长期发展？为解答这些疑问，本文将从项目背景、产品特点、市场竞争、参与策略和未来前景等多个维度，对 Aster 进行全面剖析。
从Astherus到Aster：名字变了，野心更大了？
Aster 的前身是多资产流动性协议 Astherus 和老牌衍生品交易所 APX Finance。这两个项目都获得了 YZi Labs（原 Binance Labs）的投资，其中 Astherus 还曾入选 YZi Labs 第七季孵化计划。2023年12月，Astherus 与 APX Finance 宣布战略合并，并在近期正式更名为 Aster。
Astherus 成立于2023年，是 BNB Chain 上增长迅速的黑马项目。上线仅半年，其总锁定价值（TVL）就突破1.6亿美元，已经达到3亿美元。它最初定位为多资产流动性中心，提供包括 AstherusEarn 多元收益产品和 AstherusEX 永续合约交易等功能，并推出了收益型稳定币 USDF。
APX Finance 则是 BNB Chain 上老牌的去中心化衍生品协议，支持多链网络，以为用户提供高达1001倍杠杆、零滑点和低费用而著称。除了获得 YZi Labs 投资，APX Finance 还多次与 Binance Web3 Wallet 展开合作。
两家合并为 Aster 后，业务重心明显转向永续合约交易（Perp DEX），并完成了品牌形象与产品界面的全面升级。这一动作不仅体现出项目在战略上的重新聚焦，也显示出其背后币安系资本的有力支持。Aster 作为 YZi Labs 独家投资和孵化的项目，正在 BNB Chain 生态中扮演越来越重要的角色。
双模式革命：新手小白和交易老手都能玩的DEX？
Aster 通过引入 Simple 和 Pro 两种交易模式，兼顾了不同用户群体的需求，在易用性和专业性之间找到了平衡点。
Simple 模式主要面向新手用户，设计上强调简单易上手。该模式依托 ALP 资金池提供流动性，支持包括主流资产和热门 Meme 币在内的超过 40 个交易对。用户可享受最高 1001 倍杠杆、零滑点开仓和免开仓费的优势。此外，Simple 模式还推出了名为“dumb”的简易猜涨跌产品，进一步降低了用户的参与门槛，使交易过程更具游戏化体验。
Pro 模式则针对有经验的交易者，采用订单簿机制，支持网格交易等专业功能。用户可在 BNB Chain、Arbitrum 等多条链上进行交易，享受深度流动性和超低手续费——Maker 费率仅为 0.01%，Taker 费率为 0.035%。该模式不仅提供了低成本、高效率的交易体验，还确保了用户资金的自主管理，无需 KYC 流程。
通过双模式设计，Aster 既保留了去中心化交易的核心优势，又通过差异化的功能设置，为不同层次的用户提供了更精准和友好的交易体验。
Aster 双模式交易界面展示
此外，Aster 已部署在 BNB Chain、Arbitrum、Solana、Ethereum 等多个主流公链上，展现出其多链布局的生态野心。这不仅拓宽了用户基础，也为其在去中心化衍生品市场的竞争提供了更广泛的支撑。
硬刚Hyperliquid：Aster的三板斧够狠吗？
数据对比：手续费0.03%直击行业痛点
Aster在手续费方面展现出显著优势。其Taker费率仅为0.03%，Maker费率更是低至0.01%，明显低于主要竞争对手Hyperliquid调整后0.045%的Taker费率。此外，平台还推出了VIP等级机制，交易量越大手续费越低，为高频和大额交易者提供了明显的成本优势。这种低费率策略在高频交易场景下尤其具有竞争力。
流动性解析：3.5亿美金家底从何而来
Aster的流动性基础相当雄厚。通过与币安等顶级中心化交易所的做市商合作，平台构建了的流动性池，其买卖价差已接近币安水平。更重要的是，在项目合并前，Aster的前身收益型产品已经积累了近3.5亿美元的流动性，这为其Perp DEX业务提供了坚实的资金基础。
市场表现：日活破万冲击行业第二
近期Aster的市场表现相当亮眼。据Defillama数据显示，其排名基本稳定在行业前五，并一度攀升至第二位，紧随Hyperliquid之后。根据Dune数据统计，平台总交易量即将突破4000亿美元，总用户数约75万，每日交易用户接近1.2万，交易活跃度持续攀升。
这一系列数据表明，Aster正在成为Perp DEX赛道的重要竞争者。
撸毛攻略：现在上车还能赶上空投末班车？
Aster 近期重启的交易积分计划，为潜在的空投活动提供了明确信号。其积分体系采用 Au 积分和 Rh 积分双轨并行机制，两类积分均可作为未来 AST 代币空投的分配依据。
Au 积分获取方式：用户通过铸造并持有 Aster Earn 相关资产获得，包括 ALP、USDF 及各类 LP Token。
Rh 积分获取方式：主要通过使用 Aster Pro 模式进行永续合约交易获得。该模式不仅支持用户赚取积分，还设有邀请机制：用户可邀请好友组建战队，享受最高 1.2 倍的 Rh 积分加成。
此外，平台每两周会推出奖金池为 5 万美金的交易奖励活动，用户在赚取积分的同时还可额外获得交易奖金，进一步提高了参与收益。
对于高频交易用户，Aster 还推出了 VIP 等级机制，交易量越大，手续费越低；同时即将推出阶梯式返佣计划，推荐人可根据被推荐人的交易量获得更高比例的佣金回报。
这一系列组合策略，既降低了新用户的参与门槛，也为资深交易者提供了更具吸引力的收益结构。
未来战场：DEX混战时代谁主沉浮？
技术前瞻：Layer1公链+移动端布局
Aster正积极拓展技术布局，计划推出专用的Layer1公链和区块链浏览器，同时开发手机App，以提升用户体验和平台去中心化程度。这些举措旨在吸引更多合约交易用户，进一步巩固其在去中心化衍生品市场的竞争力。
生态博弈：BNB Chain的DEX突围战
在生态层面，Aster有望获得BNB Chain的持续扶持。随着Hyperliquid等竞争对手的崛起，各大公链尤其是CEX关联公链正积极扶持自家生态内的DEX项目。相比Solana生态拥有多个现象级DEX，BNB Chain尚未出现同等级别的选手，这使得Aster作为其生态内的重要项目，很可能获得更多资源支持。
行业展望：2%渗透率背后的万亿赛道机会
去中心化永续合约交易所仍处于发展早期。数据显示，2024年十大去中心化永续合约交易所的总交易量仅为十大中心化交易所的2%，这表明Perp DEX渗透率还很低，存在巨大的增长空间。整个去中心化衍生品市场的格局尚未定型，新老玩家需要通过产品性能、用户体验和社区建设等多个维度的创新来争夺用户。